Sbbe etf стоит ли инвестировать

Однако, если для вас ETF на Московской бирже и вообще этот инструмент не эффективен, рекомендуем изучить работу Богла «Разумный инвестор». Есть пример, рассказы, как работает инструмент, в чем особенности его эксплуатации.

Содержание
  1. Sbbe etf стоит ли инвестировать
  2. Кто владеет активами ETF?
  3. Банкротство ETF-провайдера
  4. Дивиденды по ETF
  5. Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании
  6. Самые доходные ETF 2021 года
  7. ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива
  8. ТОП-5 самых доходных фондов облигаций 2021 год
  9. Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год
  10. Каким будет 2022 год для инвесторов?
  11. Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?
  12. Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году
  13. 2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов
  14. Какие ПИФ или ETF купить в 2022 году
  15. ПИФы и ETF на основные биржевые индексы
  16. Период: Год VTBA (VTBA) ВТБ (Фонд акций компаний США)
  17. ПИФы и ETF на Китай и другие развивающиеся рынки
  18. Период: Год VTBE (VTBE) ВТБ (Фонд акций развивающихся стран)
  19. ПИФы и ETF на облигации
  20. Период: Год VTBH (VTBH) ВТБ (Фонд «Долг корпораций США»)
  21. Тематические ПИФ и ETF
  22. Зеленая энергетика
  23. Золото
  24. Почему не стоит бездумно покупать ETF?
  25. ETF: как выгодно инвестировать в мировую экономику

Sbbe etf стоит ли инвестировать

Стоит ли инвестировать в биржевые фонды (ETF) на Московской бирже? Рассмотрим риски вложения денег в эти инструменты и возможные варианты развития событий при негативных сценариях: ликвидация фонда, банкротство поставщика ETF и т. д.

Многие изначально, как только выходят на рынок, начинают выбирать конкретный актив, часто акции. Например, они готовы купить акции Samsung, Apple. Из-за отсутствия более точных знаний вы можете потерять деньги. Во второй половине 20 века в США начали набирать обороты индексные инвестиции. Когда инвестор покупает не одну акцию, а инвестирует в несколько, в индексы, которые позволяют ему охватить большое количество компаний, тем самым диверсифицируя свои риски.

Только летом 2019 года произошла небольшая революция, было объявлено, что в фондах, отслеживающих общие индексы США, находится 4,27 триллиона долларов, это превысило объем средств, хранящихся в активно управляемых фондах.

Индексные фонды и ETF — это не одно и то же, если мы говорим об обычных инвесторах с ограниченным капиталом, ETF выступают как инструмент, позволяющий инвестировать в индекс, а не гоняться за конкретными ценными бумагами.

ETF — это незарегистрированный фонд, состоящий из поставщика ETF, который может управлять несколькими ETF одновременно.

ETF набирают обороты на внутреннем рынке, десятки тысяч доступны на западных рынках. Finex считается большой, у многих инвесторов возникает вопрос, ведь компания зарегистрирована в Гренландии. Что будет с ее активами, может ли компания отказаться от клиентов? Только об этих вопросах и не только мы поговорим подробнее.

Кто владеет активами ETF?

Вы, как инвестор, покупаете паи фонда на бирже, этот фонд чаще всего владеет акциями, акциями, облигациями. При этом важно, чтобы ценные бумаги не принадлежали компании-поставщику и находились в отдельном депозите.

Когда вы покупаете акции ETF, вы не владеете этими активами. Во владении находятся только активы фонда. Но, если говорить о заработке, акции ETF на фондовом рынке примерно равны результату, если бы купили акции фонда в идентичной пропорции, но другое дело, что, конечно, купить ETF дешевле. При покупке акций расход будет другим, но вы должны понимать, что финансовый результат снижается, так как поставщик ETF берет комиссию за свою работу.

Комиссионные расходы на внутреннем рынке составляют до 1,5% и, по сравнению с административными комиссиями трастов, паевых инвестиционных фондов и структурированных продуктов, это значительно более дешевый инструмент.

Однако, если для вас ETF на Московской бирже и вообще этот инструмент не эффективен, рекомендуем изучить работу Богла «Разумный инвестор». Есть пример, рассказы, как работает инструмент, в чем особенности его эксплуатации.

Что касается учета активов, поставщик ETF и депозитарий, которые обрабатывают этот процент, не знают личных данных клиентов. Провайдер знает, сколько акций находится в обращении, но некоторые акции принадлежат пользователю.

ETF приобретается через брокерскую фирму, которая также имеет репозиторий для учета. Брокер знает, что на счету есть определенное количество акций.

Банкротство ETF-провайдера

Вы должны понимать, что поставщик ETF и фонды ETF не являются единым целым. Можно провести аналогию с управляющей компанией жилого дома, которая занимается обслуживанием дома, но не владеет квартирами. Сам по себе ETF не может подать заявление о банкротстве, потому что у него есть активы, а не долги. Что может случиться? Если на рынке разразится кризис, индексы начнут падать, а активы начнут дешеветь, соответственно уменьшится и стоимость фонда, а вложения клиентов будут постепенно обесцениваться. Сложно представить падение цены до 0, так как это диверсифицированный набор различных активов.

Несостоятельность провайдера не повлияет на финансовые интересы инвесторов, поскольку активы провайдера отделены от активов фонда. Учет ведется в репозитории, фонд может быть переведен в другой репозиторий или выкуплен, все зависит от ситуации. Бывают ситуации, когда поставщик ETF закрывает фонд из-за отсутствия активов, отсутствия прибыльности.

Когда поставщик решает закрыть фонд, он должен сообщить об этом акционерам, чтобы клиенты успели продать акции маркет-мейкеру ETF. Либо, как вариант, инвесторы могут ничего не делать и ждать, когда акции ETF будут выкуплены, проданы и инвестор получит деньги на счет.

Раннее урегулирование ETF имеет свои недостатки. Изначально в российском законодательстве, когда вы могли купить ETF на длительный срок, вы планировали держать его 20 лет, предоставляется налоговая льгота, вы не платите более 3 лет НДФЛ. Если фонды ETF будут принудительно закрыты, то деньги, доходы будут зачислены на баланс, придется платить НДФЛ. Второй момент заключается в том, что если фонд закрывается на падающем рынке, вы вынуждены закрыть его из-за низкой стоимости активов.

Дивиденды по ETF

Дивидендные ETF — не менее популярная тема. Есть фонды, которые выплачивают проценты, но на отечественном рынке таких ситуаций нет. ETF получает дивиденды от компании, которой он владеет, за вычетом налогов и комиссий за управление, на свой счет, реинвестирует деньги и покупает активы. Цена фонда растет, если позволяет рыночная ситуация, увеличивается стоимость акций ETF, находящихся от имени брокера клиента.

В этом есть преимущество, потому что если вы владеете акциями отдельных компаний, есть соблазн прокатиться на дивидендах, отпраздновать прибыль. Здесь такого соблазна нет, формула сложных процентов срабатывает автоматически без вашего участия.

Валютой SBBE является доллар США, но инвесторы смогут покупать акции за российские рубли в приложении СберИнвестор или через «любого другого российского брокера». Цена акции составляет 10 рублей (0,013 доллара США), говорится в сообщении.

Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

Сбер, российская государственная компания и крупнейший банк страны, запускает биржевой фонд (ETF), получивший название Sber – Blockchain Economy (SBBE), который будет отслеживать показатели крупных криптофирм, таких как Coinbase и Galaxy Digital.

Sber Asset Management официально объявила об этом в четверг, заявив, что новый ETF связан с несколькими компаниями, участвующими в индустрии блокчейна и криптовалюты, в том числе с поставщиками оборудования и программного обеспечения для майнинга и выпуска криптоактивов.

Этот фонд под названием «Сбер — Блокчейн Экономика» будет торговаться под тикером SBBE и будет отслеживать одноименный индекс, разработанный инвестиционной дочерней структурой СберЦИБ.

В портфель SBBE войдут некоторые из крупнейших мировых криптофирм, в том числе крупнейшая биржа США Coinbase; Инвестиционная компания Майк Новограц, Galaxy Digital и поставщик программного обеспечения для блокчейна Digindex.

Валютой SBBE является доллар США, но инвесторы смогут покупать акции за российские рубли в приложении СберИнвестор или через «любого другого российского брокера». Цена акции составляет 10 рублей (0,013 доллара США), говорится в сообщении.

Согласно объявлению, Sber Blockchain ETF станет «первым ETF в России, который позволит инвесторам зарабатывать деньги на рынке блокчейнов без хлопот, связанных с непосредственной разработкой, покупкой, хранением и продажей цифровых валют».

«Прямые инвестиции в криптоактивы связаны с высокими рисками, поэтому противостоять им самостоятельно сложно. Поэтому мы предлагаем инвестировать не в криптовалюты, а в компании, ориентированные на развитие блокчейн-технологий», — заявил Евгений Зайцев, генеральный директор «Сбер Управление Активами». Он добавил, что новый ETF будет доступен «всем желающим».

Эта новость появилась вскоре после того, как в середине декабря генеральный директор «Сбер Управление Активами» Василий Илларионов сообщил о планах компании по запуску блокчейн-ETF. По его словам, фонд не подпадает под ограничения Банка России и может быть предложен частным инвесторам.

Как сообщалось ранее, российский центральный банк запретил взаимным фондам покупать криптовалюты, такие как биткойн (BTC), и предоставлять криптовалюту квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.

С другой стороны, российские акции под управлением Альфа-Капитала (тикер – AKME) остались в числе лидеров. Это первый BPIF на Московской бирже с активной стратегией управления акциями. Результату не помешала даже одна из самых высоких комиссий на рынке — до 1,81%.

Самые доходные ETF 2021 года

На Московской бирже уже 138 биржевых фондов. За год это число увеличилось на 83. Очередной аукцион «Сбербанк – Экономика блокчейна» (SBBE) начался, как говорится, под елкой. В нашем рейтинге представлены только фонды, которые были в бизнесе все 12 месяцев. Их 55.

ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива

Сердце Ресурсы Поставщик Производить
А FXKZ Акции Казахстана Файнекс 39,6%
Два FXIM Акции ИТ-компаний США Файнекс 31,9%
3 Форекс ИТ Акции ИТ-компаний США Файнекс 31,3%
4 АКСП Акции компаний США Капитал Альфа 29,4%
5 ТЕХНОЛОГИИ Акции ИТ-компаний США Тинькофф 29,4%
6 АКМЕ Акции российских компаний Капитал Альфа 29,1%
7 СБСП Акции компаний США Сбер Украина 28,3%
8 АКНКС Акции ИТ-компаний США Капитал Альфа 28,2%
9 Форекс США Акции компаний США Файнекс 27,8%
10 ВТБА Акции компаний США ВТБ Капитал 27,6%

Лидером года стал продукт Finex, объединивший акции 7 крупнейших компаний Казахстана. Он показал рост почти на 40%, значительно опередив своих конкурентов.

В портфелях восьми из десяти ведущих ETF/BPIF с точки зрения эффективности есть акции США. Четыре нацелены на широкий рынок, а еще четыре — на индексы сектора высоких технологий. Последний в 2020 году показал рост на 70-80%, значительно опередив весь рынок. В 2021 году разница вообще не заметна.

ETF FXCN China Stock буквально оторвался от лидеров. В прошлом году он был третьим по прибыльности, а в этом году был на вершине по убыточности.

Еще одно отличие от прошлого года — появление топового продукта на российском рынке. В 2020 г отечественные активы были далеки от лидеров из-за значительного снижения курса рубля и, как следствие, увеличения рублевой доходности средств с иностранными активами. В 2021 году российская валюта была стабильной, но фондовый рынок по итогам года потерял рост.

В результате индекс Московской биржи с начала года вырос на 15,15%, общая доходность (с учетом дивидендов) составила около 21%. Наши индексные фонды не превысили десяти секунд с точки зрения производительности.

С другой стороны, российские акции под управлением Альфа-Капитала (тикер – AKME) остались в числе лидеров. Это первый BPIF на Московской бирже с активной стратегией управления акциями. Результату не помешала даже одна из самых высоких комиссий на рынке — до 1,81%.

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций 2021 год

Сердце Ресурсы Поставщик Производить
А ВТБМ Денежный рынок ВТБ Капитал 5,5%
Два АКМБ Российские облигации Капитал Альфа 5,5%
3 FXRB Еврооблигации России Файнекс 4,8%
4 FXMM Государственный долг сша Файнекс 4,5%
5 ВТБХ Облигации США ВТБ Капитал 3,1%

Для долгового рынка год был не лучшим из-за роста инфляции во всем мире и ужесточения монетарной политики (или рисков такого ужесточения). Только 8 фондов не потеряли деньги, и ни один не победил инфляцию рубля.

В этой таблице стоит еще раз отметить наличие продукта, управляемого из Альфы. На данном этапе эта стратегия помогла BPIF Alfa Capital Managed Bonds (AKMB) превзойти своих конкурентов. Забегая вперед, мы напоминаем вам, что это не гарантируется.

Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет также советует частным инвесторам покупать средства. «Большинство инвесторов, скорее всего, выиграют от простой покупки S&P 500 в долгосрочной перспективе, а не от выбора акций самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. Обычный человек не может самостоятельно выбирать акции», — сказал он на собрании акционеров финансового конгломерата.

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год

Для финансовых рынков 2022 год, вероятно, будет менее прибыльным, чем предыдущий. Пассивные инвестиции через BPIF и ETF могут стать хорошим способом диверсификации вашего портфеля в условиях неопределенности

Каким будет 2022 год для инвесторов?

2022 год для инвесторов может стать еще более непредсказуемым, чем предыдущий. Основными темами по-прежнему будут инфляция и ее последствия, возможные новые штаммы коронавируса, новые «черные» и «белые» лебеди, которых не исключает Bloomberg. В Saxo Bank в «шокирующих прогнозах» на 2022 год предполагают, что рынки могут измениться благодаря женщинам-инвесторам, а ученые откроют способы омоложения клеток и многое другое.

Спрос на «будущие мечты, идеи и технологии» будет ослабевать, и инвесторы обратят внимание на компании, способные генерировать стабильную прибыль здесь и сейчас, считает руководитель отдела инвестиционных исследований Тинькофф Инвестиции Кирилл Комаров.

«Диверсификация инвестиций в 2022 году — это не только хорошая рекомендация, но и необходимый подход для инвесторов. Выбор акций (покупка отдельных акций. — РБК Инвестиции) остается за теми, кто имеет большой опыт, готов тратить больше времени, чем обычно, на анализ акций, а главное, готов к тому, что даже после тщательного анализа не будет с высокой вероятностью», — сказал Ренат Малин, главный инвестиционный директор «Сбер Управление Активами.

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Принимая решение о выборе инвестиционной стратегии – активной или пассивной, – частный инвестор должен помнить, что вложения могут быть успешными, когда они вкладывают деньги в то, в чем хорошо разбираются, – поделился своим мнением на встрече известный американский инвестор Джим Роджерс. РБК Pro Investors Club: «Многие исследования показали, что инвестирование в индексы работает лучше, чем активное инвестирование. Поэтому большинство людей предпочитают инвестировать в ETF, которые отслеживают индексы. И совершенно очевидно, что такие инвестиции превосходят любого инвестора, как профессионального, так и непрофессионального», — добавил Джим Роджерс.

Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет также советует частным инвесторам покупать средства. «Большинство инвесторов, скорее всего, выиграют от простой покупки S&P 500 в долгосрочной перспективе, а не от выбора акций самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. Обычный человек не может самостоятельно выбирать акции», — сказал он на собрании акционеров финансового конгломерата.

Преимущество пассивных инвестиций в том, что вам не нужно выбирать время или момент для инвестиций. Они актуальны для любой фазы фондовых рынков или делового цикла. Однако инвестирование в фонды имеет смысл только в долгосрочной перспективе. «Основополагающими принципами пассивного инвестирования являются временной горизонт и регулярность: чем дольше период инвестирования, тем лучше получаемый результат. Один год — это минимальный рекомендуемый срок инвестирования, поэтому мы рекомендуем смотреть на более длительный горизонт, и не только на 2022 год, а на три-пять лет и даже дольше», — подчеркивает Малин.

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный набор ценных бумаг в рамках инвестиционной идеи. Купив акции четырех-пяти ПИФов, инвестор получает готовый портфель, который будет вложен в десятки, а то и сотни ценных бумаг одновременно. При этом инвестору не требуется глубоких знаний финансовых инструментов для управления таким портфелем.

В 2022 году баланс между самостоятельной торговлей на бирже и доверительным управлением достигнет соотношения 50/50, как это уже работает в западных странах, считает Евгений Горбунов, начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие.

Андрей Сырчин, управляющий директор фонда CARF, управляющий директор Cresco Capital, считает, что 2022 год будет не очень удачным для пассивных инвестиций, индексных фондов и рынка в целом: «Весь рост мы видели в 2021 году. Американские рынки дали рост более 20%, и вряд ли мы увидим подобную динамику в будущем. Считаю удобным в 2022 году инвестировать в фонды с активным управлением и в фонды с абсолютной доходностью. То есть в те фонды, которые будут искать именно доходность, а не идею и направление».

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов

В России в 2022 году запланировано два нововведения, которые позволят развивать сегмент ETF и BPIF на финансовом рынке.

Ожидается, что не позднее 1 апреля 2022 года неспонсируемые иностранные ETF будут размещены на российских биржах. Его появление предоставит клиентам новые возможности для диверсификации своих портфелей и повышения конкуренции в отрасли. На российских площадках может появиться около 500 зарубежных ETF-фондов.

«Неспонсируемые» ETF — это фонды, эмитенты которых не согласились стать публичными и не подотчетны инвесторам.

Вторым нововведением, которое разрабатывает Банк России, может стать появление в 2022 году у пайщиков возможности получать промежуточный доход (дивиденды и купоны) по ценным бумагам, входящим в состав фондов. Теперь по ПИФам и BPIF реинвестируются купоны и дивиденды.

«Участники рынка ожидают, что с февраля 2022 года у вкладчиков фондов появится возможность получать прибыль на месте: дивиденды и купоны сразу же появятся на их счетах так же, как и при прямом вложении в ценные бумаги. После получения такого промежуточного дохода срок получения долгосрочного инвестиционного налогового кредита не прерывается. Есть надежда, что механизм может быть реализован путем создания новых фондов. Следовательно, на рынке появятся новые продукты, так называемые аннуитетные фонды», — сказал Евгений Горбунов.

Какие ПИФ или ETF купить в 2022 году

ПИФы и ETF на основные биржевые индексы

Кирилл Комаров считает, что пассивное инвестирование в широкие индексы имеет смысл в 2022 году, поскольку в них, как правило, представлены самые крупные, надежные и качественные компании. Но он предупреждает, что инвесторы должны быть готовы к более низкой доходности в 2022 году, которая явно будет ниже, чем в 2020 и 2021 годах.

В первую очередь в 2022 году стоит присмотреться к фондам основных индикаторов изменения — индекса Московской биржи и индекса S&P 500, отмечает «Сбер Управление Активами». «Мы ожидаем, что фондовый рынок США продолжит рост из-за снижения инфляционных ожиданий, восстановления мировой экономики и ослабления влияния карантина», — сказал Ренат Малин. — Говоря о российском фондовом рынке, мы хотели бы отметить потенциально высокие дивиденды компаний, котирующихся на российских биржах. Важно отметить, что Россия является более стабильной и макроэкономической по сравнению с экономикой других развивающихся стран в целом и в каждой отрасли в частности».

УК «Открытие» обращает внимание на то, что российский фондовый рынок на текущих уровнях в разы дешевле американского и европейского и предлагает инвесторам одну из лучших дивидендных доходностей в мире. «Сильная недооценка, сохраняющиеся высокие цены на сырье и постепенное снижение политических рисков сделают его привлекательным в 2022 году и далее. Оценивая ожидаемую доходность на горизонте от трех до пяти лет, мы полагаем, что среднегодовая совокупная доходность может составить 10-15% в год. В долгосрочной перспективе динамика российского фондового рынка в долларах опережает рынок США. По сравнению с S&P500 мы видим, что за последние пять лет индекс Московской биржи прибавлял 19,35% в год в долларах США, а индекс S&P500 всего 16,35% в год.87% годовых», — приводит данные Евгений Горбунов.

Топ-5 по годовой доходности ETF и BPIF на Московской бирже, отслеживаемой индексами S&P или индексом MOEX Московской биржи:

    индекс Сбербанка S&P 500 SBSP; ВТБ «Фонд акций американских компаний» ВТБА; индекс Московской биржи ВТБ VTBX; московская биржа Индекс Тинькофф TMOS; Сбербанк “MosExchange Gross Total Yield Index SBMX.

Период: Год VTBA (VTBA) ВТБ (Фонд акций компаний США)

ПИФы и ETF на Китай и другие развивающиеся рынки

В 2022 году китайские акции имеют хорошие шансы на восстановление, полагает Кирилл Комаров. «Регуляторное давление постепенно ослабевает, поскольку все больше аналитиков положительно оценивают перспективы китайских акций. В начале 2022 года мы можем увидеть достаточно позитива, чтобы динамика китайских индексов стала положительной. В качестве ставки на такой исход можно использовать ETF KWEB. В качестве менее рискованной ставки подходят TPAS (Тинькофф ПанАзия) и TEMS (Тинькофф Развивающиеся рынки): Китай представлен в них лишь частью фонда. Кроме того, в составах есть и другие развивающиеся рынки, которые в 2022 году имеют серьезные шансы преодолеть динамику S&P500, если ситуация с вакцинами нормализуется, а инвесторы не захотят рисковать в перегретом ИТ-секторе США. США, тогда они обратят свой взор на развивающиеся рынки», — добавил эксперт.

Финансовый консультант Владимир Верещак так объясняет интерес к технологическим компаниям в Китае: «Из-за очередного витка жесткого регулирования со стороны правительства они стали редкостью в 2021 году. Так что в 2022 году она наверняка будет одним из лидеров. По крайней мере, сейчас компании так дешево, что грех их не взять. Китай является второй по величине экономикой в ​​мире. Она быстрее многих стран оправилась от первоначального шока пандемии: худшие темпы роста ВВП были зафиксированы в конце марта 2020 года, а не в конце июня, как это произошло, например, в США. А реформы, направленные на демонополизацию бизнеса и укрепление нравственных основ общества, в долгосрочной перспективе должны принести пользу обществу. Следовательно, такие ETF, как FinEx China (MOEX:FXCN) и/или Emerging Markets Internet & Ecommerce (NYSE Arca: EMQQ), куда, помимо акций китайских технологических компаний, входят акции компаний из Южной Кореи, Индии, Нидерландов, Сингапура и других стран: онлайн-сервисы, ритейл, вещание, СМИ, интернет-реклама, игры, путешествия, социальные сети».

Напротив, Владимир Брагин, директор департамента финансовых рынков и макроэкономического анализа УК «Альфа-Капитал», отмечает, что ситуация на развивающихся рынках вряд ли будет очень благоприятной. Говоря о Китае, он обратил внимание на то, что ценные бумаги китайских компаний, доступные иностранным инвесторам, выглядят очень уязвимыми из-за возможного давления со стороны США.

Топ-4 по годовой доходности ETF и BPIF на Московской бирже, сформированный из акций компаний с развивающейся экономикой (без России):

Период: Год VTBE (VTBE) ВТБ (Фонд акций развивающихся стран)

ПИФы и ETF на облигации

Что же касается консервативных вложений, к которым обычно относятся облигации и сформированные из них соответствующие фонды, то опрошенные RBC Investments эксперты высказали диаметрально противоположные мнения.

Ренат Малин уверен, что рынок облигаций в 2022 году будет более привлекательным для инвестиций, чем рынок акций, но эта тенденция станет более выраженной ближе ко второму полугодию. Он объясняет это тем, что замедление инфляции позволит ЦБ начать смягчение монетарной политики. Это, в свою очередь, будет способствовать снижению доходности выпусков ОФЗ, что приведет к повышению цены выпуска и двузначной общей доходности по этому классу активов. «Еще до повышения рынок ОФЗ учитывал размер ключевой ставки ЦБ на уровне 8,5%. Это означает, что ужесточение денежно-кредитной политики уже в значительной степени учтено в ценах и, вероятно, окажет ограниченное влияние на долговой рынок. Следовательно, рынок долгосрочных облигаций выглядит интересно, а вероятное замедление инфляции в 2022 году добавляет ему привлекательности. Поэтому привлекательными выглядят биржевые паевые инвестиционные фонды корпоративных облигаций и ОФЗ», — отметил эксперт.

Владимир Брагин считает, что к российским облигациям, для которых 2021 год был очень неудачным, следует подходить с осторожностью. «Если в первом квартале 2022 года ЦБ будет держать инфляцию под контролем, то в ожидании снижения ставки может начаться волна спекулятивных покупок рублевых средств. Если поймаете такую ​​волну, то сможете на ней и выиграть», — считает эксперт. По поводу еврооблигаций и долларовых долговых инструментов, если что-то брать сейчас, то только вовремя и в фондах с хорошим менеджером и стратегией, добавляет Владимир Брагин и объясняет почему: «Ситуация с индексами сейчас немного лучше, чем в 2020 году, но понятно, что ФРС поднимет ставки, что может вернуть рынок в более нормальное состояние; это будет неприятный процесс для держателей еврооблигаций».

Андрей Сырчин категоричен и уверен, что на фоне снижения ликвидности и роста ставок облигационные фонды будут тонуть: «Поэтому мы продали все портфели в облигации».

УК «Открытие», несмотря на сложную ситуацию в сегменте российских облигаций, ожидает двузначную доходность в 2022 году и считает это оправданным. «Чем ниже цены сейчас, тем на большую потенциальную прибыль мы можем рассчитывать. А если посмотреть на историю, то за худшим годом на рынке облигаций обычно следует лучший, так было после кризисов 2008 и 2014 годов», — пояснил позитивный прогноз Евгений Горбунов.

Топ-5 по годовой доходности ETF и BPIF на Московской бирже с основной категорией активов «Облигации»:

    Облигации под управлением Альфа Капитал АКМБ; FinEx “Хеджированные в рублях еврооблигации российских эмитентов” FXRB; FinEx “Краткосрочные рублевые государственные облигации США” FXMM; ВТБ Корпоративный долг США ВТБХ; Сбербанк “Индекс корпоративных облигаций Московской биржи в рублях” SBRB.

Период: Год VTBH (VTBH) ВТБ (Фонд «Долг корпораций США»)

Тематические ПИФ и ETF

В 2022 году проблема нехватки микросхем в мире сохранится, а компании сектора продолжат получать рекордную прибыль, уверен Кирилл Комаров. «За последние десять лет сектор показал рентабельность в размере 27% в год. И с ростом цифровизации нашей жизни эта тенденция сохранится. Поэтому среди тематических фондов мы бы сейчас отдали предпочтение полупроводниковому сектору», — отметил эксперт.

Зеленая энергетика

Также эксперты не исключают роста в альтернативной энергетике. «Для инвестирования в него можно использовать фонд Global X Renewable Energy Producers Fund (NASDAQ: RNRG), в который входят более 40 компаний, занимающихся производством электроэнергии из возобновляемых источников (вода, ветер, солнце, тепло почвы, биотопливо) в более десяти стран мира (США, Канада, Новая Зеландия, Бразилия, Австрия, Дания, Португалия, Таиланд, Гонконг, Франция и др.)», — подчеркивает Владимир Верещак. Кирилл Комаров добавляет, что тема зеленой энергетики останется достаточно горячей, но при инвестировании в нее нужно быть особенно осторожным, так как риски отдельных компаний очень высоки: «Поэтому, тематические фонды помогут снизить риски и поучаствовать в самом сильном тренде ближайших 30 лет».

Золото

В 2022 году рынки не вырастут, а останутся на месте, поэтому заработать на них будет достаточно сложно, предупреждает Андрей Сырчин. «Единственный ETF, который я рекомендую включить в портфель, — это Gold ETF. А также, если высокая инфляция сохранится, ETF Commodities: кофе, хлопок и, возможно, нефть», — добавил эксперт. FinEx Gold Fund (FXGD) котируется на Московской фондовой бирже).

Топ-5 ETF и BPIF на Московской бирже, которые позволяют инвестировать в золотодобывающие и золотодобывающие компании:

Материал носит ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Данные о доходности за год, котирующиеся в основных списках ETF и BPIF, рассчитаны по состоянию на 29.12.2021 по результатам Московской биржи.

Разбор событий, «распаковка» компаний, портфели лучших фондов — на нашем YouTube-канале

С денежными версиями «Вечных кошельков» дело обстоит иначе. Тем не менее, не у всех есть полный доступ к зарубежным торговым площадкам. Однако стоит ли ежегодно платить управляющему фондом 1% от NAV и 10% от прибыли за покупку иностранных ETF?

Почему не стоит бездумно покупать ETF?

Чтобы присоединиться к индустрии пассивного инвестирования, достаточно 1-2 тысяч рублей. А с 10 000 вы уже можете создать портфель, широко диверсифицированный по юрисдикциям и классам активов.

Крупные национальные банки быстро сориентировались в ситуации. Вскоре они предложили своим клиентам отечественные BPIF (биржевые ПИФы, то есть ETF, только с российской «пропиской»), появились российские аналоги самых популярных FinEx ETF. Комиссии были сопоставимы. На первый взгляд преимущества нет, но если учесть вопросы налогообложения доходов фонда, то преимущество уже смещается в пользу BPIF.

Казалось бы, конкуренция растет, это должно быть выгодно инвесторам: в поисках клиента управляющие компании должны максимально сокращать расходы и предлагать простые и понятные продукты. Похоже, не за горами время, когда внутренние сборы ETF/BPIF будут сопоставимы с американскими, т. е в районе 0,05–0,1% NAV. Однако наблюдения показывают, что российская индустрия биржевых фондов движется в другом направлении, с более сложными стратегиями и/или более высокими комиссиями.

За примерами не нужно далеко ходить. Просто посмотрите на последние биржевые фонды, которые были предложены инвесторам. Скажем, «Мировой фонд акций» FinEx и «Вечные портфели» Тинькоффа в разных валютах. Все эти средства были восприняты инвестиционным сообществом достаточно прохладно, если не агрессивно. Основная причина — высокие комиссии по стандартам мира ETF.

Общие расходы Фонда акций мира составят 1,36% от стоимости активов в год. Взамен инвестор получает фонд, в состав которого входят акции компаний из крупнейших экономик мира. Казалось бы, отличный вариант, но непонятно, по каким критериям определяется участие той или иной акции. Конечно, в информации о фонде четко указано, что Solactive Global Equity Large Cap Select Index копируется, поэтому всегда можно сказать, что фонд является индексным фондом. Если инвестор копнет немного глубже, то окажется, что доли акций определяются по модели Блэка-Литтермана. С одной стороны, очевидно, что существует формальный критерий определения веса акции в индексе. С другой стороны, если неподготовленный инвестор попытается понять, что и как работает в этой модели, то вряд ли что-то получится. Любознательный читатель ради эксперимента может попробовать разобраться с Блэком-Литтерманом, а потом сравнить, как работает наиболее известная формируются индексы: «Компании с рыночной капитализацией более X миллиардов долларов включаются в индекс, участие акции в индексе определяется пропорционально рыночной капитализации в свободном обращении».Доля акции в индексе определяется пропорционально рыночной капитализации в свободном обращении».Доля акции в индексе определяется пропорционально рыночной капитализации в свободном обращении».

С Вечным портфелем тоже не все однозначно. Полную копию рублевого портфеля можно собрать с помощью инструментов (включая ETF/BPIF), доступных рядовому инвестору на Московской бирже. Единственное, «длинные» и «короткие» облигации нужно будет покупать и выбирать вручную (Rusbonds в помощь!). При всем этом достаточно иметь капитал около 10-15 тысяч рублей. Готовы ли инвесторы платить 1% NAV и 10% годовой прибыли просто потому, что им лень немного разбираться в проблеме? Я принимаю, что пассивные инвестиции выбираются не для того, чтобы старательно разбираться, что и как покупает тот или иной фонд. Пассивные инвесторы хотят нажать кнопку «купить» и позволить «капать ни копейки». Но, Стоит ли платить такую ​​высокую комиссию за такую ​​простую стратегию? Если бы у фонда были расходы в размере 0,2–0,3% от СЧА, думаю, критики со стороны инвестиционного сообщества было бы меньше.

С денежными версиями «Вечных кошельков» дело обстоит иначе. Тем не менее, не у всех есть полный доступ к зарубежным торговым площадкам. Однако стоит ли ежегодно платить управляющему фондом 1% от NAV и 10% от прибыли за покупку иностранных ETF?

Наиболее честными с точки зрения используемых стратегий и комиссий являются бонусы BPIF. По крайней мере, они не пытаются «прятаться» за сложными индексами. В ряде случаев прямо говорится, что фонд выбирает из определенного пула облигации, обладающие определенным потенциалом (читай: выбор управляющего). При откровенно активном управлении эти фонды имеют относительно скромные комиссии.

Финансовые консультанты и блоггеры упорно трудились, чтобы прочно укоренить в умах неопытных инвесторов идею о том, что «ETF — это простой, недорогой и эффективный способ управления своим капиталом». До недавнего времени это было так, но последние тенденции таковы, что представление о простоте и дешевизне ETF начинает становиться мифом.

Просто: когда вы покупаете акцию, вы сразу же покупаете портфель акций. Это удобно. Не всегда дешево. СЧА в размере 1% годовых для фондовых ETF уже дорого стоит. Если комиссии выше, то фонд должен предложить вам то, что вам действительно нужно и что вы не сможете купить сами, не воспользовавшись его услугами. Когда дело доходит до ETF на облигации, 1% — это очень дорого по любым меркам. Если, например, средний доход по облигациям в фонде составляет 7% в год, то комиссия в размере 1% означает, что вы будете отдавать около одной седьмой части своего дохода. Не обязательно эффективный. Под видом инвестирования в индексы вам могут предложить активно управляемый фонд. Активными инвестициями являются многочисленные операции с ценными бумагами. Слишком большое количество сделок с ценными бумагами может привести к упущенной выгоде.

Данная статья выражает личное мнение автора и не является инвестиционной рекомендацией. Все указанные значения приведены только в иллюстративных целях.

Не терпится применить наши советы на практике? Откройте счет в «Открытие Брокер» — здесь вы сможете торговать самостоятельно и под руководством профессионалов. А если в процессе у вас возникнут вопросы, задавайте их через форму обратной связи. Мы постараемся ответить максимально подробно!

Взаимный фонд покупает большой диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. То есть, покупая долю ETF, инвестор вкладывает деньги сразу в несколько привлекательных инструментов.

ETF: как выгодно инвестировать в мировую экономику

3 когда в портфеле много инструментов, их становится сложно контролировать: следить за ситуацией на фондовом рынке, вовремя реинвестировать средства и т. д.

Эти проблемы можно решить с помощью инвестиционного инструмента ETF (Exchange Traded Funds). Мы расскажем вам, что это такое и как это приносит пользу инвесторам.

Взаимный фонд покупает большой диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. То есть, покупая долю ETF, инвестор вкладывает деньги сразу в несколько привлекательных инструментов.

Простая аналогия: допустим, вы хотите попробовать какое-то экзотическое блюдо. Ингредиенты для него дорогие, а некоторые можно купить только оптом. Кроме того, вы не уверены, как именно должно быть приготовлено это блюдо. В этой ситуации проще заказать его в кофейне. Там на кухне есть все необходимые продукты, профессиональный повар уже приготовил большую кастрюлю и с удовольствием угостит вас парой блюд. И это не роскошь, а экономия: порция тарелки обойдется вам дешевле, чем даже самая выгодная оптовая покупка.

Сначала фонд профессионально готовит «большой банк» — анализирует риски и собирает инвестиционный портфель,

Затем продать каждому акционеру его “тарелку” – одну акцию,

В котором присутствуют все “ингредиенты” – доля всех активов фонда.

Поэтому ETF — это удобный способ снизить риск и использовать множество инструментов одновременно.

Есть аналогичный ETF инструмент — взаимный фонд. Это позволяет вам объединить капитал с другими инвесторами и получить долю от общих активов фонда. При выборе между взаимным фондом и ETF необходимо учитывать различия, такие как затраты.

«Если сравнить ETF с другим капитальным активом, взаимным фондом, то затраты на ETF будут на порядок ниже. Это связано с особенностями управления. Набор значений в ETF заранее известен — он составляется по определенному индексу.

Во взаимном фонде инвестиционную стратегию определяют управляющие фондом, каждый из которых должен получать заработную плату. Вот почему комиссия за управление ETF на порядок ниже: комиссия ETF может составлять всего 0,03%, а аналогичный взаимный фонд — всего 3%»

Виктор РомановскийДиректор учебного центра «БКС Брокер»

Первые ETF появились на Московской бирже в апреле 2013 года. Сейчас насчитывается 15 ETF от двух управляющих компаний. Список доступных фондов можно найти на сайте Московской биржи (1), а полную информацию о них можно найти на сайтах провайдеров (FinEx (2), ITI Funds (3)).

Кратко опишем возможные направления вложений и названия фондов, которые им соответствуют.

США (FXUS), Великобритания (FXUK), Китай (FXCN), Германия (FXDE), Япония (FXJP), Австралия (FXAU), Казахстан (FXKZ).

На основе российского индекса РТС существует 2 ETF: FXRL и RUSE.

FXIT — в их индекс входят только акции ИТ-компаний США (Apple, Microsoft, Visa, Mastercard, IBM и др.)

Российские корпоративные еврооблигации (FXRB, FXRU, RUSB): Газпром, Сбербанк, Роснано, Лукойл и др.

Общая рекомендация для инвестора при выборе ETF — выбирать тот рынок и отрасль, которые ему интересны, хорошо понятны и по которым у него есть экспертные прогнозы.

Но может быть и так, что ситуация в экономике нестабильна, есть предпосылки к тому, что даже привычный рынок «штормит». В этом случае разумнее всего выбрать ETF на стабильный актив: золото. Еще один плюс покупки ETF на золото — освобождение от НДС, который пришлось бы платить в обычном порядке покупки драгоценных металлов.

Большинство ETF основаны на индексах, что означает, что они являются долгосрочными инвестициями. Нет смысла торговать ETF в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Для этой цели подходят и другие инструменты, например фьючерсы на индексы. Или так называемые ETF с кредитным плечом, которые, хотя и связаны с индексом, торгуют заемными средствами, увеличивая как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Прежде чем приступить к работе с любым инструментом, в том числе и с ETF, инвестор должен разобраться в основах, концепциях, техническом анализе – этому можно научиться самостоятельно или воспользоваться советом профессионального консультанта.

Итак, покупка ETF позволяет инвестировать в международный фондовый рынок и покупать акции ведущих компаний, а также облигации и золото. Существует 2 типа цены акций ETF: цена ликвидации и рыночная цена.

Формула определения ликвидационной цены проста: стоимость чистых активов фонда делится на количество акций, выпущенных фондом.

В гипотетическом фонде находится 1 акция компании X и 1 акция компании Y по 300 рублей каждая.

Стоимость чистых активов фонда будет равна 300+300=600 рублей.

При выпуске 300 акций ликвидационная цена составит 2 рубля за акцию.

Стоимость чистых активов фактических фондов ETF и цены ликвидации их акций можно найти на веб-сайтах их поставщиков.

Помимо ликвидационной цены, важна и рыночная цена акции, то есть та цена, которая фактически предлагается за нее на фондовом рынке. Регулируется маркет-мейкерами. Это поставщики ликвидности, поддерживающие определенный объем торгов и маржу. Его функция регулирующая.

На Московской бирже можно купить даже одну акцию фонда ETF. Их цена от 180 (4) до 4150 рублей за штуку. Средняя рыночная цена меняется много раз в день, актуальную информацию можно найти на сайте Московской биржи (5).

Как видите, порог входа действительно низкий: покупка ETF дешевле, чем самостоятельное создание аналогичного диверсифицированного портфеля. Например, золото на Московской бирже стоит около 2780 рублей за грамм, купить можно хоть 10 грамм. Для сравнения: 1 акция ETF на золото стоит около 600 рублей.

Любой может купить ETF. Исключение составляют некоторые должностные лица, которым запрещено использовать иностранные финансовые инструменты (а таковыми считаются ETF): руководители госведомств, сотрудники ФСБ и т. д.

Вы можете купить сразу несколько ETF и создать с их помощью хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель. Для этого вам понадобится брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Вы можете открыть счет у любого брокера. Вы также дадите ему инструкции покупать и продавать на фондовом рынке.

Если вы планируете долгосрочные вложения (то есть готовы держать деньги на счету не менее 3-х лет), то выгоднее выбрать ИИС – вы можете вернуть НДФЛ 13% от вложенных средств или не платить подоходный налог с доходов от инвестиций.

Расходы. При торговле ETF они незначительны: торговые и брокерские комиссии измеряются десятыми и сотыми долями процента от вложенных средств соответственно.

Налоги. Инвестиционный доход, полученный от ETF (а также от других финансовых инструментов), облагается налогом по ставке 13%. Брокер оставляет эту сумму себе и перечисляет в бюджет самостоятельно (если инвестор не освобожден от ИРПФ за использование ИИС).

Решая, какие активы включить в свой портфель, фонды ETF часто основываются на конкретном фондовом индексе.

Индекс – это не число, а список. То есть список компаний, ценности которых фондовый рынок или сам фонд считает важными. Также называется индексной корзиной.

Ключевым показателем является значение индекса. Это уже некая гипотетическая цифра, которая для разных индексов рассчитывается по-разному. Абсолютные значения индекса не важны. Имеют значение только их колебания во времени: они отражают общее состояние активов, включенных в индекс компаний. Если значения падают, индекс падает, и наоборот.

Индекс MSCI USA включает акции 622 крупнейших и наиболее прибыльных компаний США. Его значение отражает общее состояние фондового рынка США. Чем он выше, тем лучше и дороже продаются акции. С 2016 по 2018 год значение индекса MSCIUSA увеличилось (6) с 2535 пунктов до 3,0780 пунктов (21%).

После выбора индекса фонды ETF покупают ценные бумаги у своих компаний-членов (их может быть сотни; полный список активов каждого фонда можно найти на сайте провайдера (7)). Таким образом, пайщики фонда в каждом из них получают свою долю, а цена акции привязана к значению индекса.

Как видите, когда вы инвестируете в ETF, легко отслеживать эффективность ваших инвестиций. Если индекс поднимется на 10%, акции фонда ETF вырастут в цене на столько же. Точную зависимость и производительность акций также можно найти в документации фонда на веб-сайте провайдера.

Поскольку ETF является международным финансовым инструментом, инвесторы могут быть обеспокоены тем, что санкционное давление повлияет на возврат и безопасность инвестиций.

«Санкции начали вводить с 2014 года, то есть уже 5 лет они затрагивают акции, индексы и ETF. Правда, влияние это неожиданное: в период санкционного давления российский фондовый рынок показал рост более чем в два раза: с 1182 пунктов в марте 2014 года до 2500 пунктов в начале октября 2018 года. Это исторический максимум. Таким образом, под влиянием санкций российские акции (а вместе с ними и ETF на основе российских индексов) растут.

Виктор Романовский, директор Учебного центра БКС Брокеров Что касается ETF на основе зарубежных индексов, то поводов для беспокойства нет. Санкции против российских компаний не влияют на динамику цен компаний в США или других странах.

Могут ли иностранные провайдеры или государство ограничить доступ россиян к этому международному инструменту? Теоретически это возможно, но я бы не оценивал этот риск как высокий. Но даже если это произойдет, все инвесторы будут предупреждены заранее и будет инициирована специальная процедура досрочного погашения и более легкого вывода средств для инвесторов.

Поэтому я не вижу негативного влияния реальных или гипотетических санкций на ETF, торгуемые на Московской бирже»

ETF — это простой и относительно недорогой способ диверсифицировать свой портфель.

Для торговли ETF требуется брокерская учетная запись или учетная запись IIS.

На Московской бирже торгуются 15 ETF. Вы можете инвестировать в акции, облигации и золото.

Купить ETF легко: это можно сделать через брокера.

Санкции не оказывают негативного влияния на доступные для российского инвестора ETF.

Финансовые консультанты и блоггеры упорно трудились, чтобы прочно укоренить в умах неопытных инвесторов идею о том, что «ETF — это простой, недорогой и эффективный способ управления своим капиталом». До недавнего времени это было так, но последние тенденции таковы, что представление о простоте и дешевизне ETF начинает становиться мифом. [bravofinans. ru] За примерами далеко ходить не надо. Просто посмотрите на последние биржевые фонды, которые были предложены инвесторам. Скажем, «Мировой фонд акций» FinEx и «Вечные портфели» Тинькоффа в разных валютах. Все эти средства были восприняты инвестиционным сообществом достаточно прохладно, если не агрессивно. Основная причина — высокие комиссии по стандартам мира ETF..

Оцените статью
Подписаться
Уведомить о
guest
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Adblock
detector